Por qué una empresa rentable puede quedarse sin efectivo y cómo construir una proyección de flujo de caja a 12 semanas que funcione.
La diferencia que quiebra empresas
La utilidad se causa cuando factura; la caja se mueve cuando le pagan. Una empresa con margen positivo puede quedarse sin efectivo si su cartera se recauda a 90 días y sus proveedores cobran a 30.
Por eso el estado de resultados nunca debe leerse solo: siempre junto al flujo de caja y a la rotación de cartera e inventarios.
Proyecte 12 semanas, no 12 meses
Para decisiones operativas, la proyección semanal a tres meses es mucho más útil que un presupuesto anual. Se alimenta de datos que usted ya tiene: cartera con fechas reales de recaudo, cuentas por pagar, nómina y vencimientos tributarios.
Actualícela cada semana con lo que realmente entró y salió. El valor está en la disciplina de revisión, no en la sofisticación del modelo.
Tres indicadores que anticipan problemas
Ciclo de conversión de efectivo: días de inventario más días de cartera menos días de proveedores. Si crece, su crecimiento está consumiendo caja.
Cobertura de gastos fijos: cuántos meses puede operar con la caja disponible. Y concentración de clientes: qué porcentaje de su recaudo depende de un solo pagador.
Decida antes de que aparezca el faltante
Cuando la proyección muestra un faltante en la semana ocho, todavía hay tiempo de negociar plazos, acelerar cartera o gestionar un cupo de crédito en condiciones razonables.
Ese mismo faltante descubierto el día del pago se resuelve con la financiación más cara del mercado.
Este contenido es informativo y no reemplaza una asesoría particular. La aplicación depende de las condiciones de cada empresa y de la normativa vigente al momento de la consulta.